A Cytokinetics teve um preço de US$ 650 milhões em uma oferta de notas conversíveis para refinanciar dívidas mais antigas, reduzir juros e apoiar o lançamento de medicamentos. Cytokinetics priced a $650M convertible note offering to refinance older debt, lower interest, and support drug launch.

A Cytokinetics anunciou o preço de uma oferta de US $ 650 milhões de notas conversíveis sênior devido em 2031, acima de um plano inicial de US $ 550 milhões, para refinanciar suas 2027 notas conversíveis. Cytokinetics announced the pricing of a $650 million offering of convertible senior notes due in 2031, up from an initial $550 million plan, to refinance its 2027 convertible notes. As novas notas têm uma taxa de juros anual de 1,75%, um cupom menor do que as notas anteriores, e apresentam um preço de conversão mais alto de cerca de US $ 68,42. The new notes carry a 1.75% annual interest rate, a lower coupon than the prior notes, and feature a higher conversion price of about $68.42. Os rendimentos apoiarão o potencial lançamento comercial de notas de crédito, as necessidades gerais das empresas e, possivelmente, a retirada das notas restantes de 2027. Proceeds will support the potential commercial launch of aficamten, general corporate needs, and possibly retire remaining 2027 notes. A oferta, que deve ser concluída em 19 de setembro de 2025, inclui uma opção para os subscritores comprarem até US $ 100 milhões a mais. The offering, set to close on September 19, 2025, includes an option for underwriters to buy up to $100 million more. As notas são obrigações seniores, não garantidas, com juros pagos semestralmente. The notes are senior, unsecured obligations, with interest paid semi-annually.