A Cipher Mining levanta US $ 1,1 bilhão em notas conversíveis de juros zero para financiar o data center e a expansão tecnológica. Cipher Mining raises $1.1B in zero-interest convertible notes to fund data center and tech expansion.

A Cipher Mining Inc. precificou uma oferta privada de US $ 1,1 bilhão de notas seniores convertíveis de 0,00%, com vencimento em 2031, acima de uma meta inicial de US $ 800 milhões, com liquidação prevista para 30 de setembro de 2025. Cipher Mining Inc. priced a $1.1 billion private offering of 0.00% convertible senior notes due 2031, up from an initial $800 million target, with settlement set for September 30, 2025. As notas, que não acumulam juros, são convertíveis em ações ordinárias a um preço de conversão de US $ 16,03 - 37,5% acima do preço de fechamento de 25 de setembro - a partir de 1o de julho de 2031, ou mais cedo sob certas condições. The notes, which accrue no interest, are convertible into common stock at a conversion price of $16.03—37.5% above the September 25 closing price—starting July 1, 2031, or earlier under certain conditions. A Cipher pode resgatar as notas após 5 de outubro de 2028, se o preço das ações subir significativamente, e os detentores de notas podem exigir recompra após uma mudança fundamental ou em 1o de outubro de 2029. Cipher may redeem the notes after October 5, 2028, if its stock price rises significantly, and noteholders may require repurchase upon a fundamental change or on October 1, 2029. Os lucros líquidos, estimados em US$ 1,08 bilhão (até US$ 1,27 bilhão se a opção dos subscritores de comprar mais notas for exercida), financiarão a construção de data centers em Barber Lake, desenvolvimento de computação de alto desempenho, expansão do site e necessidades corporativas gerais, com US$ 70 milhões alocados para transações de chamadas limitadas. Net proceeds, estimated at $1.08 billion (up to $1.27 billion if the underwriters’ option to buy more notes is exercised), will fund data center construction at Barber Lake, high-performance computing development, site expansion, and general corporate needs, with $70 million allocated to capped call transactions.