O setor de microfinanças da ndia recuperou no terceiro trimestre do ano fiscal de 26 de abril com o aumento dos desembolsos de empréstimos e a melhoria da qualidade dos ativos. India's microfinance sector rebounded in Q3 FY26 with rising loan disbursements and improved asset quality.

O setor de microfinanças da ndia mostrou sinais de recuperação no terceiro trimestre do ano fiscal de 26 de julho, com o crescimento do desembolso se tornando positivo pela primeira vez em cinco trimestres, um aumento de 5,2% em relação ao ano anterior, impulsionado por empréstimos médios mais altos e volumes de recuperação, particularmente entre os NBFC-MFIs. India's microfinance sector showed signs of recovery in Q3 FY26, with disbursement growth turning positive for the first time in five quarters, up 5.2% year-on-year, driven by higher average loan sizes and rebounding volumes, particularly among NBFC-MFIs. Apesar de um declínio mais amplo nas carteiras brutas de empréstimos devido ao desrisco, as taxas de delinquência precoce caíram para cerca de 1%, a menor desde o final de 2024, sinalizando melhoria na qualidade dos ativos. Despite a broader decline in gross loan portfolios due to de-risking, early delinquency rates fell to around 1%, the lowest since late 2024, signaling improved asset quality. O setor está mudando para empréstimos maiores acima de INR 50.000, enquanto empréstimos menores encolhem. The sector is shifting toward larger loans above INR 50,000, while smaller loans shrink. Os projetos financeiros da JM Financial sustentaram o crescimento até o ano fiscal de 28 de julho, citando maiores tamanhos de ingressos, empréstimos seletivos e expansão não-MFI, com um CAGR de 21% em ativos sob gestão esperado, embora os riscos permaneçam de alavancagem e write-offs de tomadores de empréstimos em segmentos de pequenos ingressos. JM Financial projects sustained growth through FY28, citing higher ticket sizes, selective lending, and non-MFI expansion, with a 21% CAGR in assets under management expected, though risks remain from borrower leverage and write-offs in small-ticket segments.